Белый бизнес — недвижимость в Альпах

Альпы

Вот уже много лет россияне активно покупают недвижимость в Европе, причем в последнее время все больше сделок совершается для получения дохода от сдачи собственности в аренду. И многие инвесторы обращают свои взоры на европейские горнолыжные курорты.

Cамим европейцам такой вид заработка далеко не в новинку, и многие из них благодаря ему давно ведут безбедную жизнь рантье. По словам Татьяны Ефимович, генерального директора компании Jet Estate, во Французских Альпах, например, 80% инвесторов составляют французы, а остальные 20%—британцы, бельгийцы и голландцы. Российскими «денежными мешками» этот рынок пока слабо освоен, но все еще впереди.

Круче только горы

Очень часто наши соотечественники выбирают для вложения средств объекты в хорошо знакомых местах. А что может быть ближе сердцу богатого русского, чем Куршевель? «Самый дорогой и фешенебельный горнолыжный курорт мира стоит первым в списке у россиян, желающих приобрести недвижимость за рубежом,—подтверждает Юлия Легран, руководитель спецпроектов компании EliteCenter.—Около 65% запросов от россиян на покупку доходной недвижимости стоимостью более €1 млн поступают на объекты в Куршевеле. Хорошо развитая инфраструктура, высокое качество недвижимости и не снижающаяся на протяжении многих лет популярность у “богатых и знаменитых”—вот три слагаемых успеха таких инвестиций».

Как правило, такой недвижимостью управляет специальная компания, сдавая ее в аренду через сеть международных туроператоров, сайт, свои агентства и т. д., и выплачивает владельцу оговоренный процент от прибыли. По словам Юлии Легран, апартаменты и шале в Куршевеле стоят от €10 тыс. до €37 тыс. за квадратный метр; цена шале может достигать €10 млн евро. Аренда же стоит от €9 тыс. до €200 тыс. в неделю. В низкий сезон (декабрь, март и апрель) цена аренды на 20–30% ниже, чем в рождественские и новогодние каникулы (с конца декабря до начала февраля).

«Если апартаменты класса люкс площадью 100 кв. м в Куршевеле купить за €1,5 млн, то сдавать их можно в сезон от €10–15 тыс. в неделю, т. е. доход за этот период составит до €150–200 тыс. и даже больше»,—сообщает Татьяна Ефимович. Получается, что в идеальном случае, если объект будет востребован весь сезон, собственник получит около 10% от его стоимости. Эксплуатационные расходы на новое шале составляют около 1–1,5% от стоимости в год.

Мерибель и другие

Однако объекты на других курортах, хоть и менее престижных, чем Куршевель, могут принести еще большую прибыль, так как привлекают больше туристов. Тем более что, по мнению Ирины Дюпор, директора агентства недвижимости Immoconcept, в Куршевеле рынок перегрет. Облегчает задачу инвесторам и то, что «цена входного билета» на другие курорты ниже. Например, в Мерибеле средняя стоимость объекта составляет около €18 тыс./кв. м, в Валь-д’Изере—в среднем €15 тыс., в Шамони апартаменты стоят около €5–6 тыс./кв. м. А вот цены на шале и гостиницы сильно разнятся—от €2 тыс. до €9 тыс. за квадрат в зависимости от благоустроенности и удаленности от трасс. Как рассказала Юлия Легран, в Шамони шале с 3–5 спальнями стоит €1–1,5 млн, а апартаменты 110 кв. м с 3 спальнями, гостиной, кухней и тремя террасами обойдутся в €520 тыс. В Межеве шале с 3–5 спальнями можно приобрести за €750–900 тыс., а апартаменты площадью 50 кв. м с гостиной, кухней, террасой и помещением для хранения, в 10 минутах от подъемника—за €190 тыс. Татьяна Ефимович говорит, что средняя цена для объектов среднего и бизнес-класса на горнолыжных курортах Французских Альп составляет €350 тыс. Аренда шале или апартаментов в Мерибеле и Межеве колеблется в диапазоне от €3 тыс. до €50 тыс. за неделю, в Шамони от €3 тыс. до €60 тыс., в Валь д’Изере от €2 тыс. до €20 тыс. и выше, а в Валь Торанс от €3 тыс. до €15 тыс. Самая эффективная площадь сдаваемой в аренду недвижимости—40 кв. м, говорят инвестконсультанты.

Запретный плод сладок

Горнолыжные курорты Швейцарии прочно занимают второе место по дороговизне после Франции. Зато они открывают возможность для иностранцев инвестировать в одну из самых устойчивы экономик мира. «Правительство Швейцарии прекрасно осознает, что свободный рост цен на недвижимость в стране, где проживают самые богатые люди планеты, очень опасен, и стремится всеми силами сдерживать его,—рассказывает Юлия Легран.—Поэтому иностранные инвестиции во многих кантонах Швейцарии запрещены, в остальных существуют квоты. Налоговая политика в стране выстроена так, чтобы создать ряд ограничений для иностранного капитала. Но эти запреты практически не распространяются на горнолыжные курорты страны». На самом престижном курорте Швейцарии, в Санкт-Морице, стоимость квадратного метра в среднем составляет €17 тыс. Зато доходность у таких инвестиционных программ около 15%. В Давосе, где проводится знаменитый Всемирный экономический форум, недвижимость стоит в среднем €11 тыс./кв. м, в Церматте и Вербье—около €13 тыс., а в Вилларе—€9 тыс. Юлия Легран напоминает, что в Швейцарии есть закон, запрещающий сдавать в аренду недвижимость более 11 месяцев в году. Однако круглогодичного лыжного сезона нет нигде, так что в нашем случае это несущественно. Болгарские высоты Определенный интерес для инвесторов представляют и курорты Болгарии. Они выгодно отличаются от своих европейских соседей низким уровнем цен на недвижимость, не намного уступают по инфраструктуре, а арендные ставки там, как признал президент Болгарской туристической палаты Цветан Тончев, даже выше, чем на зимних австрийских курортах. Самый высокий уровень заполняемости у Банско, ненамного отстают от него Боровец и Пампорово. В Пампорово и Боровце цены на недвижимость начинаются от €800 за кв. м, в Банско—от €1000. Обычно лыжники ездят в Болгарию с середины декабря до конца марта; в Банско, который славится самым длинным сезоном,—до середины апреля, а если зима очень снежная и толщина снежного покрова позволяет, то и до мая. В самом городе температура не опускается ниже –2–3°С, а в горах бывает до –15°С, поэтому на курорте редко бывают проблемы со снегом. Но при недостатке естественного снега помогают современные снежные пушки. «Как и во всей Болгарии, в горах очень много недостроенных объектов. Также есть земельные участки с проектами под застройку,—говорит Татьяна Васильева, генеральный директор «Алиса Эстейт».—Я бы посоветовала регулярно просматривать сайт палаты судебных исполнителей www.sales.bcpea.org, на котором можно подыскать отличные варианты по существенно более низкой цене, чем они реально стоят. Третьи торги будут уже на 30% ниже первоначальной стоимости, дальше—еще дешевле (если раньше не купят). Далеко не всегда на этот сайт попадают плохие объекты, просто у фирмы может сложиться ситуация, при которой прекрасный отель, комплекс или квартира будут выставлены на торги. На этом сайте встречаются как недострой, так и готовые объекты, работающие отели». Старый отель, двери свои открой В горах можно купить не только доходные апартаменты или шале, но и целые гостиницы. По утверждению Татьяны Ефимович, рынок Франции сейчас переживает значительный всплеск гостиничных инвестиций. Во многом это происходит благодаря иностранным фондам и частным инвесторам, в том числе из России. «Русские инвесторы, в сравнении с французскими и европейскими, конечно, менее многочисленны и выбирают отель по расположению, известности станции, престижу или шарму (если хотят именно семейный отельчик)»,—свидетельствует эксперт. Минимальные цены на этом рынке начинаются от €1–3 млн за небольшие семейные отели. На престижных и популярных курортах цена поднимается до €10 млн и выше. Высокая стоимость обусловлена, в первую очередь, доходностью отеля и ценами на номера, а также дороговизной недвижимости в данном месте. Есть специальная система оценки отелей, которая ведется отдельно для бизнеса и для «стен». Виктор Новиков, управляющий директор My New Home Immobilien GmbH, подтверждает, что среди состоятельных россиян стало модно иметь отель в Альпах: «Я слышал недавно от коллег по туризму, что двое инвесторов с гордостью рассказывали в кругу друзей о том, как приобрели отель в Тироле. Конечно, все покупатели хотят заработать на своих инвестициях. Но они зачастую думают, что все знают про этот бизнес, поскольку много раз останавливались в отелях. Реального опыта управления они не имеют, поэтому назначают управляющими своих доверенных лиц—пусть и способных бизнесменов, но тоже не имеющих специальных навыков,—и ждут от них немедленных положительных результатов». Между тем, в отельном бизнесе считается, что для достижения стабильных положительных результатов в новой гостинице (а приход нового владельца и управляющего, по сути,—новый «старт») требуется три года. Если отель имеет постоянную клиентуру, задача нового менеджера облегчается, однако он не должен менять ту атмосферу, которая была создана прежним хозяином. Правда, Виктор Новиков отмечает, что многие инвесторы уже обращаются к нему за помощью и нанимают профессиональную управляющую компанию. «Экономическая эффективность мини-отелей ниже, чем у обычных, так как на фоне меньшего числа номеров административные расходы на управление остаются практически теми же,—обращает внимание Виктор Новиков.—Поэтому покупателям с бюджетом в €1 млн мы рекомендуем апарт-отели, где расходы на персонал и связанные с заработной платой налоги минимальны (нужен лишь администратор и горничная для уборки апартаментов)». Несколько советов дает и Татьяна Васильева: «Выгоднее покупать отель, где уже есть утвержденное муниципалитетом разрешение на постройку дополнительных номеров. Можно организовать SPA-зону, что намного повысит процент заполняемости и период работы отеля. Для оценки состояния конструкций неплохо бы привлечь специалиста. Следует также обратить внимание на наличие хорошей инфраструктуры и отеля, и окружения. Так, работа хорошего ресторана, который будет открыт и для городской публики, принесет дополнительную прибыль». И, конечно, нужно активно заниматься раскруткой отеля. Особенно эффективно сотрудничество с системами on-line бронирования, в первую очередь с Booking.com—они способствуют привлечению как «целенаправленных», так и случайных туристов, путешествующих на автомобиле. Распределение доходов между владельцем отеля и управляющей компанией может быть очень разным. Для собственников итальянских отелей в Доломитовых Альпах, как рассказала Татьяна Васильева, предлагается следующая схема: управляющая компания обычно арендует отель на 3–5 лет с возможностью дальнейшего продления договора, несет расходы по функционированию отеля и выплачивает владельцу здания в среднем около 20% от годового дохода.

Инвестору на заметку

Наши эксперты поделились и общими соображениями, которыми нужно руководствоваться при выборе доходного объекта в горах. «К выбору недвижимости на горнолыжном курорте следует подходить взвешенно, так как не все объекты этого рынка могут приносить стабильный доход. Следует оценить риски, прежде всего связанные с сезонностью, которые при этом способе инвестирования довольно высоки»,—обращает внимание Евгения Корельская, генеральный директор компании Euroappart. Инвестору не нужно забывать, что в последние годы на туристический рынок Европы существенно влияют глобальное потепление и погодные катаклизмы. «Французы любят Пиренеи, Южные Альпы, даже Юрские горы, но они все низкие и иногда можно остаться без снега»,—предупреждает Ирина Дюпор. «Лучше обращать внимание на объекты, которые расположены не ниже отметки 1800 м»,—рекомендует Евгения Корельская. Местоположение курорта тоже имеет значение. «Основная стратегия в приобретении горнолыжной недвижимости во Французских Альпах заключается в том, чтобы выбирать либо высокие станции, от 1650 м и выше, как например, Тинь или Валь Торанс, либо симпатичное место внизу, с хорошей канатной связью с верхними станциями,—советует Ирина Дюпор.—А лучше всего—узнать, где будут строить «канатки» в ближайшем будущем, и купить там недвижимость до их запуска. На этом можно хорошо заработать». Главную роль в ценообразовании играет близость к подъемникам. Так, если шале с 3–5 спальнями в Шамони стоит в среднем €1–1,5 млн, то в непосредственной близости от подъемника оно продается за €2–3 млн. Удаленность объекта от склона (10 минут езды на машине) снижает его стоимость на 20%. «Самые же ликвидные шале для сдачи в аренду в горячий сезон расположены практически прямо на трассах. Доходность от их сдачи может составить до 6% годовых. Но если они нуждаются в ремонте или модернизации, доходность будет ниже»,—отмечает Юлия Легран. Кстати, шале со свежим ремонтом или новые ценятся в Альпах, ведь многие здания эксплуатируются уже 40 лет. Арендаторы оценивают и качество строительства, и отделочные материалы (предпочтение отдается дереву и местному камню), и дополнительные услуги (приветствуются бассейн, паровая баня, SPA), и качество обслуживания. Евгения Корельская считает, что хорошая, выгодно расположенная недвижимость на горнолыжном курорте может принести от 3 до 7% годовых чистой прибыли. «Не забывайте следить за ростом цен на том или ином курорте, это может в дальнейшем сказаться на стоимости при продаже»,—добавляет она. Юлия Легран рекомендует «инвестировать в проекты с гарантированной доходностью при подробном изучении всех документов и дополнительных расходов, таких как налоги и эксплуатационные расходы». При покупке на вторичном рынке Виктор Новиков советует ненавязчиво выяснить причину, по которой владелец продает свою собственность: «Иногда состарившиеся хозяева продают отель, потому что дети не хотят продолжать их дело. В этом году у нас два таких случая: в одном дочь вышла замуж и переехала в другой город, в другом—выбрала профессию банкира. В этом нет ничего плохого. Но обычно отели продают не от хорошей жизни—и тогда в них нужно почти все менять». Соблюдайте правила Ну и, конечно, в каждой стране существует свое законодательство, налагающее на инвестора те или иные ограничения и обременения. Например, в Швейцарии у нерезидентов могут возникнуть сложности при вторичной продаже. В разных кантонах действуют разные законы на этот счет, и в некоторых период владения объектом без права продажи достигает 10 лет. А кое-где ограничения можно и обойти. «Широко распространился миф о том, что россиянам в Австрии необходимо разрешение для покупки недвижимости,—рассказывает Виктор Новиков.—Да, об этом говорят законы федеральных земель этой страны, но наши австрийские адвокаты, пользуясь совокупностью норм международного права, оформляют недвижимость всем нашим клиентам в собственность без разрешений—и совершенно легально! » А вот, например, в Италии и Болгарии для владения отелем необходимо учредить компанию. «В Болгарии открытие фирмы стоит копейки (можно уложиться в €300), уставный капитал—всего 2 лева, то есть €1, ставка НДС 20%, а для компаний, занимающихся туристическим бизнесом—и вовсе 7%. Налог на прибыль составляет здесь 10%, а это, согласитесь, также аргумент в пользу работы в этой стране»,—считает Татьяна Васильева. Эксперт напоминает и о национальных деловых традициях в той же Болгарии: «Обязательно следует учитывать при ведении бизнеса особенности болгарского менталитета! Это важно. Например, местные не воспримут вас как бизнес-партнера, если вы не установите с ними личный контакт. Обязательно надо выказывать своим партнерам уважение, приезжая к ним, встречаясь в ресторане или просто за чашечкой кофе. Практически все дела в этой стране решаются при личной встрече». Инвестируйте с leaseback На некоторых французских горнолыжных курортах недвижимость на первичном рынке продается по схеме leaseback. Эта схема возвратного, или обратного, лизинга, придумана во Франции в 1976 г. Суть такова: инвестор покупает недвижимость и тут же сдает ее в аренду управляющей компании, получая фиксированный доход. Зачастую объект можно купить в ипотеку на 5–25 лет, заплатив первоначальный взнос в размере, к примеру, 10% от его стоимости. Доход от аренды обычно покрывает все расходы, связанные с оплатой ипотеки и текущего обслуживания самого объекта. Получение процентов от аренды (примерно 4–6%) гарантируется в течение длительного срока: 10–15 лет. Владелец недвижимости может пользоваться ею от 3 до 12 недель в году (срок указывается в договоре). Разумеется, чем меньше этот срок, тем выше процент дохода. «Схема возвратного лизинга прекрасно зарекомендовала себя и работает во Франции, помогая иностранцам вкладывать в экономику страны свои капиталы»,—отмечает Юлия Легран. Большой плюс еще и в том, что НДС от покупки (19,6%) возвращается покупателю! Но есть и минусы. Так, получить быструю прибыль в этом случае невозможно: недвижимость нельзя продать до выплаты ипотеки. Похожая схема существует и в других странах—там она называется гарантированной рентой и действует обычно 3–5 лет. При этом НДС покупателю не возвращается. Прошла зима, настало лето Высокий сезон в Альпах короток: он начинается с конца декабря вместе с рождественскими европейскими каникулами и продолжается до середины января. В среднем на европейских курортах зимний сезон длится с конца октября по март. Владельцы горнолыжных курортов пытаются создать условия и для летнего отдыха. Они строят SPA-центры, прокладывают пешеходные и веломаршруты, организуют параглайдинг, скалолазание, джип-сафари и т. д. Какие-то курорты делают ставку на лечение термальными водами, как Брид ле Бен, а в Тине, например, устраивают фестивали горных велосипедов и подледного ныряния. Это оказывается полезным и на случай отсутствия снега на склонах, а, кроме того, позволяет привлечь тех туристов, кто не катается на горных лыжах, предпочитая другие занятия. «В отличие от австрийских горнолыжных курортов, которые в среднем работают 100–120 дней в году, многие итальянские действуют и в зимний, и в летний сезон, 8 месяцев в году»,—говорит Татьяна Васильева. Однако стремление курорта организовать альтернативный отдых—еще не гарантия заполняемости аренд­ных апартаментов. Одни курорты, как в австро-германском Зугшпице, востребованы даже летом, а другие только начинают «раскручивать» свои дополнительные направления. По факту, в Италии, Болгарии, во Франции апартаменты на горнолыжных курортах сдаются летом лишь в единичных случаях, а вот в Австрии и Баварии SPA-отдых на них очень популярен. При определении длительности сезона на том или ином курорте неоценимую помощь инвестору могут оказать профессиональные консультанты в сфере туризма. Читать полностью:

Homes Collection

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
4СОТКИ Доступный дом